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Quant 职位类型、能力要求、职业前景、工资全科普!Pinned highlighted

永远在路上 发表在策略研究 2018-12-26 13:46:29

策略研究
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一、Quant是做什么的?

Quant的工作就是设计并实现金融的数学模型(主要采用计算机编程),包括衍生物定价,风险估价或预测市场行为等。

所以Quant更多可看为工程师,按中国的习惯性分类方法就是理工类人才,而不是文科人才,这个和金融有一定的区别(当然金融也有很多理工的内容)。

二、有哪几种Quant?

Desk Quant:Desk Quant 开发直接被交易员使用的价格模型,优势是接近交易中所遇到的Money和机会,劣势是压力很大。

Model Validating Quant:Model Validating Quant 独立开发价格模型,不过是为了确定Desk Quant开发的模型的正确性,优势是更轻松,压力比较小,劣势是这种小组会比较没有作为而且远离Money。

Research Quant: Research Quant 尝试发明新的价格公式和模型,有时还会执行Blue-Sky Research。优势是比较有趣,而且你会学到很多东西,劣势是有时会比较难证明有你这个人存在(跟科学家一样,没有什么大的成果就没人注意到你)。

Quant Developer:其实就是名字被美化的程序员,但收入很不错而且很容易找到工作,这种工作变化很大,它可能是一直在写代码,或者调试其他人的大型系统。

Statistical Arbitrage Quant:Statistical Arbitrage Quant 在数据中寻找自动交易系统的模式(就是套利系统),这种技术比起衍生物定价的技术有很大的不同,它主要用在对冲基金里,而且这种位置的回报是极不稳定的。

Capital Quant:Capital Quant 建立银行的信用和资本模型,相比衍生物定价相关的工作它没有那么吸引人,但是随着巴塞尔II银行协议的到来,它变得越来越重要,你会得到不错的收入(但不会很多),更少的压力和更少的工作时间。

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三、Quant工作的领域

FX

FX就是外汇交易的简写,合同趋向于短期,大量的金额和简单的规定。所以重点在于很快速度地建立模型。

Equities

Equities的意思是股票和指数的期权。技术偏向于偏微分方程(PDE)。 它并不是一个特别大的市场。

Fixed Income

Fixed Income的意思是基于利息的衍生物,这从市值上来说可能是最大的市场。用到的数学会更加复杂因为从根本上来说他是多维的,技术上的技巧会用的很多。他的收入比较高。

Credit Derivatives

Credit Derivatives是建立在那些公司债务还清上的衍生产品。这个职位发展得非常快并有大量需求,所以也有很高的收入。尽管如此,也表明了一些当前经济的泡沫因素。

Commodities

Commodities因为最近几年生活用品价格的普遍涨价,也成为一个发展迅速的领域。

Hybrids

Hybrids是多于一个市场的衍生物市场,典型情况是利息率加上一些其它东西,它主要的优势在于可以学到多种领域的知识,这也是当前非常流行的领域。

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四、Quant一般在哪些公司工作

1) 商业银行(HSBC, RBS)

商业银行对你要求少,也给的少。工作会比较稳定。

2) 投行 (高盛,Lehman Brothers)

投行需要大量的工作时间但工资很高。 不是很稳定的工作。

总的来说, 美国的银行收入比欧洲银行高,但工作时间更长。

3) 对冲基金(Citadel Group)

对冲基金需要大量的工作时间和内容,他们也处在高速发展同时不稳定的情况中。你可能会得到大量的回报,也可能几个月后就被开除。

4) 会计公司

大型会计公司会有自己的顾问Quant团队。有些还会送他们的员工去Oxford读Master。

主要的劣势在于你远离具体的行为和决策,而且厉害的人更愿意去银行,所以你比较难找到人请教。

5) 软件公司

外包Quant模型变得越来越流行。所以你去软件公司也是一个选择。 劣势和会计公司比较类似。

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五、成为Quant,我需要知道一些什么?

根据你想工作的地方不同,你需要学习的知识变化很大。 很多人错误的把学习这些知识看作仅仅看书而已。你要做的是真正的学习,就像你在准备参加一个基于这些书内容的考试。如果你对能在这个考试里拿A都没有信心的话,就不要去面试任何的工作。

面试官更在乎你对基本知识的了解是否透彻,而不是你懂得多少东西。展示你对这个领域的兴趣也很重要。你需要经常阅读Economist和FT等等。 面试会问到一些基本微积分或分析的问题,例如Logx的积分是什么。 问到类似Black-Scholes公式怎么得出的问题也是很正常的。 他们也会问到你的论文相关的问题。

面试同样也是让你选择公司的一个机会。 他们喜欢什么样的人,他们关心的是什么之类的答案可以从他们的问题中得出。 如果问了很多关于C++语法的问题,那么要小心选择除非那是你想做的工作。

有一个金融数学的Master学位会让你在银行风险或交易支持方面却不是直接Quant方面的工作。银行业变得越来越需要数学知识,所以那些东西在银行的很多领域都有帮助。

对口专业:据观察,Quant一般的专业会是数学,物理,金融工程(金融数学)。其实虽然不是特别多,但是还是有一些投行招收Master金工的Quant,一般几个好的FE专业都有去做Quant的硕士生。

编程:所有类型的Quant都在编程方面花费大量时间(多于一半)。尽管如此,开发新的模型本身也是很有趣的一件事,标准的实现方法是用C++。一个想成为Quant的人需要学习C++,有些其他地方使用Matlab所以也是一个很有用的技能,但没C++那么重要。VBA也用的很多,但你可以在工作中掌握它。

收入:一个Quant能赚多少?

一个没有经验的Quant每年大概会挣到税前£80k - 150k 。奖金的话不会太高,但是如果行情好的话,也非常的可观。收入会迅速的增长,奖金也是总收入中一个很大的组成部分,不要太在乎开始的工资是多少,而是看重这个工作的发展机会和学习的机会。

来源:英国求职达人 作者:CIUK

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