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低估价值选股策略(附源码)Pinned highlighted

zhang 发表在策略分享 2021-09-16 15:35:48

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策略简介:

低估价值选股法是一位美国传奇式的基金经理人—迈克尔.普里斯提出的。

迈克尔.普里斯是低估价值选股法基于三条原则:

  1. 股价低于资产价值,这一准则是典型的价值投资思想,即相对公司资产价值,股价处于相对低估的水平;

  2. 公司经营阶层持股越高越好,这一准则考虑的是上司公司普遍存在的委托代理问题。公司经营层持股越多,则高级管理层和股票权益持有人的利益目标就越一致,相对的,委托代理间的利益分歧就减少;

  3. 负债越少越好,这一准则考察的是公司的长期负债水平。一家运行良好的低负债公司,不仅能在当下保持健康的运作,也能在未来通过一定的举债来应对突发事件带来的冲击。

结合中国市场的实际情况,我们按如下方法进行选股:

  • 股价与每股净值比(市净率)小于2;
  • 负债比例低于市场平均值;
  • 流动资产至少是流动负债的1.2倍。

本策略运行所基于的环境:python3.8 掘金终端IDE

策略思路

  1. 在每月第一个交易日的 09:40 分定时获取全市股票;
  2. 剔除停牌股、st股、退市股和B股;
  3. 筛选市净率小于2的股票,按市净率将股票进行降序排序的前20只流动资产至少是流动负债的1.2倍,企业负债率低于市场平均值的股票;
  4. 平不在股票池的仓位,对股票池中的股票进行买入。

策略逻辑

  • 第一步:设置参数、设置定时任务
  • 第二步:每月第一个交易日定时执行algo任务,按策略思路筛选股票
  • 第三步:不在股票池的股票全部卖出,对股票池中的股票进行买入
  • 回测期:2019-01-01 08:00:00 到 2021-09-10 16:00:00
  • 回测初始资金:1000万
  • 手续费:0.0001
  • 滑点:0.0001

策略代码

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