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主观交易与程序化交易对比Pinned highlighted

逍遥游 发表在掘金2 2015-08-14 00:58:15

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摘自学位论文

相对于交易者凭自己思维或不完全的信息交易来说,运用计算机将交易过程变为系统化的自动交易,会使交易严格按既定方针进行唯一、客观和完整的形式进行交易。这样就使交易者避免前述的各种行为偏差,交易者运用机械定量的交易方式可以解决非理性交易者的各种心理及信息不足的问题,计算机自动交易系统在设计前期运用理性的状态进行设计,交易过程中解决了理性和非理性的交易思维的协调。

自动交易系统相对应于在市场中凭借自己的主观判断与思维所进行的交易,它的优势在于以下几个方面:

(1)完全避免了非理性交易

在实际的交易中首先自动交易系统的下单速度比手动下单快的很多,而且克服了在下单瞬间交易者的悠游寡断的情绪影响,使交易变得理性。尽管极少交易者运用主观交易获得巨大利润,但大部分的交易者运用主观交易在交易市场的表现确实是很差的,该建仓却退却,该空仓却持仓,表现出非理性的思维。但自动交易系统却在这种情况下按照纪律操作,从而避免了非理性思想。从目前全球的统计看,各大基金运用自动交易的获利远大于普通交易者的获利,从实证方面论证自动交易的理性化。

(2)能够同时进行多品种交易,分散投资风险

在交易市场的交易主要是以计算取胜概率来交易,完全不可能都是盈利的,对每一笔交易而言。因此有时交易者会对不同的品种同时进行交易,如果用非理性主观交易,需要交易者耗尽心力而且很难避 心理影响而做出错误的主观判断。

自动交易系统的采用可以准确无误地实现同时多品种交易,极大的分散了交易风险。

(3)对市场交易机会的把握更全面

由于投资市场的品种的多样性,使得交易者很难对那么多行业了解的十分透彻,因此在交易过程中会错过很多交易良机,但如果运用自动交易系统,就可以使你不必对各行业了解的十分透彻,它会自动扑捉到交易的良机。

(4)会让交易者有更多的时间进行理性研究

自动交易系统可以完成大量的交易中重复性的工作,将交易者从中解放出来而专心研究和分析市场的运行规律和重要的市场信息。

综上所述,运用自动交易系统所做的交易,无论是在回报率、风险控制、交易执行速度、理性交易等方面和非理性交易相比都就有无比的优势。特别是今年来随着自动化交易系统的完善,自动化交易的稳定性越来越好,从技术上实现了交易数据、交易规则和理性交易者思想的统一协调。基于人为判断的交易和自动

交易系统特点比较如下:


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