私募策略架构图 一、股票策略 股票策略是以投资股票类资产为主要收益来源，其投资标的为沪深上市公司股票，以及和股票相关的金融衍生工具（股指期货、ETF期权等）。股票策略是目前国内阳光私募行业最主流的投资策略，约有80%以上的私募基金采用此策略，按照风险暴露的...

本文汇总了定量金融的大量三方库，按功能进行分类，覆盖数值运算，衍生品定价，回溯检验，风险管理，数据爬取，可视化等多个子领域，供每个Python程序员参考。 科学运算和数据结构 * numpy - 进行数值运算的基础包，scipy和numpy令Python进行有效的矩阵运算成为可能...

高频交易系统的开发大致可以分为三个阶段：研究阶段、模型阶段和实现阶段。每一个阶段都有自己的内部过程和子系统。在建立模型之前，抽象化的交易想法可能会在数学上存在些逻辑错误和缺陷。模型阶段就是要验证你的交易想法，找出逻辑错误，评估备选方案，帮助他人理解交...

谁是最伟大的投资家？ 大卫•哈丁也许是其中之一，他是投资领域的巨人，也是这个世界上最成功的投资人之一，他1997年创立的元盛资产管理（Winton）是全球最大的CTA私募之一，管理资产规模约270亿美元，占全球3670亿美元CTA资产管理规模的7%。 元盛和元盛掌门人 大卫·哈...

“有时候你像个英雄，因为你投资赚了钱，有时候你像个狗熊，因为赔了钱”——詹姆斯·哈里斯·西蒙斯 詹姆斯·西蒙斯(James Simons)，量化投资大师、数学家和对冲基金——文艺复兴科技公司(Renaissance Technologies Corp.)掌门人。从 1988 年到 2008 年，他管理下的大奖...

首先说说什么是程序化交易中的滑点？我眼中程序化交易中的滑点就是，实际成交价格与你的期望价格之间的点差。可以给出一个滑点的计算公式： 滑点 = 行情tick级别波动速度 * 网络延迟时间 行情并不是产生滑点的原因，因为行情永远是波动的。而在模拟盘和历史回测中...

量化交易将传统交易理念规则化、变量化、系列化、模型化，利用计算机技术从庞大的历史数据中海选出多种“大概率”节点，藉以制定新型投资策略，形成一整套操作系统，在实盘中使用电脑自动执行。量化交易区别于主观交易的最大特征是模型的应用。模型概念由首位诺贝尔经济...

如何建立一个良好的交易体系和交易策略呢？可以通过大量的历史数据得来，现在计算机很发达，历史数据的检测和获得比较容易。其实有志于这一行的人，可以通过历史数据获得正向系统的一个佐证。 这里也有一个很大的争议，就是有关于市场变化的问题。我们行业里面有一种看...

投资者对于高频交易High-Frequency Trading (下文简称“HFT”)的了解越多，越能够帮助大家更客观更理性地看待高频交易，并帮助行业更好地发展。 HFT的发展是基于快速、灵敏和先进的计算机系统和信息网络技术，所以许多HFT的术语也和计算机、信息技术有关，我们简要整理...

所谓高频交易，简单说就是指利用计算机技术在短时间内快速进行多次买入卖出的交易行为，一般指利用微妙（1秒等于1百万微秒）为时间单位制定策略，高频交易公司利用强大的电脑程序进行快速交易，交易时间经常不到十毫秒。 与技术上相对落后的投资者相比，此类公司利用靠...

算法交易是一个极其复杂的领域，涉及学科众多，对于数学及统计学都有很高要求，对于初学者来说，难以入门往往会带来深深的挫败感。但事实上，整体概念上还是比较直接易懂的，但细节方面则需要迭代渐进式的学习才能掌握。 而算法交易之美在于，并不是只有在实盘操作中才...

性能问题 随着用户越来越多，Python 语言的性能问题也就逐渐成为整个社区关注的重点，经常遇到新手问：Python 写的量化交易程序是不是很慢啊？ 在他们心中，Python 估计是这个样子： （即使作为破旧自行车，我也深表怀疑这辆能不能骑好吧） 网上关于如何提升 Python 程...

高频交易，在国内外资本市场早已不是什么新鲜事物，高频交易在近十年已逐渐成长为全球ETF及金融衍生品领域的主要力量。据美国战略咨询公司Tabb Group的数据显示，2015年高频交易占美股交易量高峰可达49%。而在2009年，这个比例甚至高达61%。 高频交易需要有强大的计算机...

很多趋势投资者把量化交易视为一样“可以躺着赚钱的”形式。但现实真有这么美好么？策略师Nick Colas认为量化交易存在制定通用规则难、无法有效收集信息、数据挖掘工作繁重、市场情绪不断变化等十大难题。 不停闪烁的超级电脑自动进行着高速交易，荧幕上滚动着通过高...

金融投资是一门艺术，事关对经济的分析、政策的判断、人性的理解；这又是一项严谨的科学，事关随机微积分、概率统计、优化理论。本文从量化金融的起源开始，还原整个体系的建立、发展与完善的历史过程，带你走进数量化金融的世界…… 布朗运动 1827年苏格拉生物学家Robe...

在名为“金融工程”的世界里，存在着两个需要不同高阶量化技术的独立分支：对衍生品定价的“Q Quant”，其目标是“推断现在（extrapolate the present）”，以及对风险和组合进行量化管理的“P Quant”，其核心是“对未来建模（model the future）”。 本文简要追溯了金...

对于公众和非专业人士而言，量化投资往往神秘莫测。考虑到量化投资呈现机构化、规模化、深度专业化的特征，在不恰当舆论的引导下，容易让量化投资站在公众的对立面。因此本文主要选取一些国外著名的量化投资案例，尝试用最简单的语言解读其中涉及的投资策略问题和法律问...

作者 | Drz（市值风云驻美国研究员、会计学博士） 前言 什么是价值投资？ 很多读者朋友肯定会对此问题嗤之以鼻：价值投资不就是根据根据各种财务指标选股吗？ 近年来主导华尔街的量化投资（Quantitative Investment）很大程度上确实是秉承对价值投资的这种非常狭隘的理...

# -*- coding: utf-8 -*- # @Author: fangbei # @Date: 2017-08-26 # @Original: price_str = '30.14, 29.58, 26.36, 32.56, 32.82' price_str = price_str.replace(' ', '') #删除空格 price_array = price_st...

对于新手来说开发一个策略最开始一定是模仿。 第一步，利用现成指标构建逻辑 。平台内置的技术指标，取出一个，写入买卖点，回测下历史行情，这样就可以得到一个简单的策略了。随着策略经验的积累，这里的逻辑选择会越来越多样化。 当然这样的策略一般是不赚钱的，所以...